08:3718.10.201710.2017с 01.01.2017
Просмотры17374363287
Посетители31219836368
RuEn

Исследование фондового рынка Украины на основе применения событийного анализа

Малышенко К.А.

№1 (49), 2017,  рубрика "Общественные финансы".

Малышенко, К.А. Исследование фондового рынка Украины на основе применения событийного анализа [Текст] / К.А. Малышенко // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. – 2017. – № 1. – C. 235-253. – DOI: 10.15838/esc.2017.1.49.13

DOI: 10.15838/esc.2017.1.49.13

В исследовании приведены разработанные базовые принципы анализа событий для совершенствования прогнозирования рыночной конъюнктуры. Целью исследования является создание теоретических основ событийного анализа фондового рынка и их эмпирическое подтверждение. Данный вид анализа позволит более полно учесть общие тенденции развития фондового рынка. Для этого в работе представлен математический аппарат исследования с раскрытием теоретического базиса и генезиса предложенного метода. Кроме того, проведён статистический анализ фондового рынка как традиционными статистическими методами, так и с применением инструментов событийного анализа, прежде всего информационной эластичности. Эмпирическая проверка по данным о курсах валют и индексах ПФТС и Украинской биржи (Украина) позволила установить связь между событиями и изменениями индексов, выявить несколько случаев избыточной реакции, что может быть свидетельством инсайдерского воздействия. Среди авторов наиболее заметных работ последнего времени по данной тематике необходимо отметить Н. Тума и М. Ханна, Оуэна Хьюмпейджа и других. В своих исследованиях они достаточно полно раскрывают значение событийного анализа для целей прогнозирования, связь данного вида анализа с гипотезой эффективности рынка, его методы и подходы. Вместе с тем имеется ряд актуальных задач, которые будут решены в данном исследовании, – это раскрытие связи между событием и изменением курса, определение возможных реакций рынка на различные типы событий, а также определение таких понятий, как: событие, событийный профиль и событийный анализ фондового рынка. Поскольку события экономического или политического характера способны влиять на поведение рынка в течение временного периода длительностью до нескольких недель, месяцев и даже лет, очевидно, что применение фундаментального анализа оправданно только с учетом долгосрочного прогнозирования. Ценностная позиция автора по рассматриваемой проблематике заключается в увеличении доверия инвесторов к отечественному рынку ценных бумаг, повышении его прозрачности и, как следствие, ликвидности. Данный подход является основой создания новой предметной области анализа влияния событий на биржевую динамику

Ключевые слова

гипотеза эффективных рынков (ГЭР); эластичность; фондовый рынок; эффективный рынок; информационная эффективность

Оценка читателей: 4.9

Оценить статью: 1 2 3 4 5

Полная версия статьи